据Supply Chain Dive于2026年8月3日报道，Xeneta在7月发布的《Air Freight Outlook Update》指出，伊朗战争持续引发市场波动，人工智能相关货物推动跨太平洋航线增长，全球经济降温可能在未来六个月减缓航空货运市场增长。对于依赖航空快件的货主而言，理解这三大变量如何作用于运价、运力与时效，是制定下半年发运计划的前提。
地缘冲突如何重塑全球航空货运运力版图？
Xeneta的报告指出，伊朗战争导致全球12%的航空货运能力“一夜之间”被移除。这一变化直接反映在市场需求曲线上——3月全球航空货运需求下降3%，直至4月至6月才逐步恢复。霍尔木兹海峡运输受阻推高燃油波动和成本，但国际航空运输协会（IATA）称燃油价格已开始回落，仍高于通常水平。
这意味着，下半年航空货运运价的下行空间，很大程度上取决于伊朗冲突的缓和程度。Xeneta分析指出，若冲突缓和，海湾货运枢纽运力将完全恢复，喷气燃料价格回落，现货运价可能进一步下降。反之，运力持续紧张将支撑运价维持高位。
AI硬件需求能否持续支撑跨太平洋航线增长？
在传统电商货运因美国关税影响而下滑的背景下，人工智能硬件和半导体需求成为跨太平洋航线增长最清晰的驱动力。Xeneta数据显示，6月AI相关货运使全球航空货运需求同比提升7%，有效抵消了中美电商货运的下滑。这一结构性变化对航空快递服务商和货主都提出了新要求：高价值、高时效的AI芯片、服务器模组等货物，对温控、防震和时效承诺的要求可能高于普通电商包裹。
从区域数据看，6月亚太地区航空公司货运能力同比增长4.3%，需求增长7.9%；北美航空公司能力增长6.2%，需求增长13.1%。需求增速显著高于运力增速，意味着跨太平洋航线舱位紧张局面在下半年可能持续，尤其是中美、中韩等热门干线。
宽体机交付缓慢，运力增长天花板已现？
运力端的另一个隐忧来自飞机制造商。波音和空客上半年合计交付约75架宽体客机，仅比2025年同期多6架。考虑到宽体机承担约40%的全球航空货运量，这一交付节奏意味着下半年可用货运运力的增长空间可能极为有限。Xeneta预计全年运力增长将处于2%至3%区间的低端，而需求增长则处于原预测区间（2%至3%）的高端——截至6月底，全球航空货运需求已同比上升4%，明显高于年初预期。
供需剪刀差直接反映在运价预测上。Xeneta年初预测航空货运运价下降至多10%，现已调整为预计同比上涨5%至15%。自2月底以来，航空货运运价因喷气燃料价格波动和高需求而上涨，一度同比上涨38%，7月初以来虽有所回落，但整体仍处于高位。
下半年航空货运市场波动的四条策略
面对运价上行、运力趋紧、时效波动加剧的下半年，货主可能需要从采购策略、合同模式、路线备选和库存管理四个维度提前布局：
现货与合同比例动态调整：Xeneta数据显示，第二季度货代在现货市场采购了近50%的航空货运量，而新签的货主-货代合同（有效期至多三个月）占比从上年同期的22%跃升至58%。这一变化说明市场参与者正通过缩短合同周期来规避运价剧烈波动风险。建议货主将长期合同比例控制在40%-50%，其余采用滚动短期合同或现货采购，保留灵活性。
关注海湾枢纽恢复信号：若伊朗冲突缓和，海湾货运枢纽运力将完全恢复，届时经多哈、迪拜中转的欧亚航线运价可能出现明显回落。货主可提前与货代沟通备选中转方案，一旦局势明朗即可切换，降低运输成本。
为高价值货物预留舱位：AI相关货物（芯片、服务器、通信设备）需求强劲，跨太平洋航线舱位紧张。建议货主对高价值、高时效货物采用固定舱位预订，避免因临时抢舱而支付溢价。同时确认承运人是否提供温控、防震等增值服务，确保货物安全。
利用运价回落窗口锁定成本：现货运价在5月底小旺季峰值后已呈下降趋势，7月初以来有所回落。若三季度中后期需求增速放缓，运价可能进一步下行。货主可结合自身出货节奏，在运价相对低位时集中安排大批量发货，摊薄综合物流成本。
全球经济降温：下半年航空货运市场的最大不确定性
Xeneta在报告中特别提醒，全球经济降温可能在未来六个月减缓航空货运市场增长。这一宏观因素与地缘冲突、AI需求形成三重叠加，使得下半年市场走势充满变数。对于货主而言，建立弹性供应链、避免单一航线依赖、保持合理库存水位，是应对不确定性的根本策略。
从航空快递服务角度看，我们建议货主在发运计划中预留10%-15%的时效缓冲，以应对可能出现的临时运力调整或航线变更。同时，定期复盘运价走势与舱位预订情况，及时调整发运策略。如需查询航班舱位或定制航空快件方案，我们的航空物流顾问可提供免费咨询，帮助您在下半年的市场波动中把握主动。
信息来源：
1. Supply Chain Dive: 3 factors that may shape the air cargo market in H2 (2026-08-03)
2. Xeneta: Air Freight Outlook Update (2026年7月发布)
3. 国际航空运输协会（IATA）全球航空货运数据（2026年6月）